BITO ETF 에 대해서( 비트코인 간접투자하기)

 

안녕하세요. 이번글은 비트코인 선물에 투자하는 BITO ETF에 대해 알아보겠습니다. BITO ETF는 최근 많은 과심을 받고 있는 투자 상품입니다. 저처럼 비트코인에 관심이 많지만 직접 투자가 부담스러우신 분들께 좋은 대안이 될 수 있습니다. 저도 지난달부터 조금씩 담아보고 있습니다. 국내에서 비트코인 현물 ETF는 아직까지 매수가 불가능합니다. 

 

그럼 BITO ETF의 운용사, 운용방법, 수익구조, 분배금 지급, 상장 이후 수익률, 안정성 등에 대해 살펴보겠습니다.

 

1. BITO ETF 란?

 

BITO ETF(ProShares Bitcoin Strategy ETF)는 미국 최초의 비트코인 선물 기반 상장지수 펀드입니다. 이 ETF는 2021년 10월 18일 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장되었으며, ProShares라는 운용사가 운영합니다.

 

총자산은 30억 5천만 달러이고, 운용수수료는 0.95%입니다. BITO ETF는 비트코인 현물에 직접 투자하지 않고, 시카고상품거래소(CME)에서 거래되는 비트코인 선물 계약에 투자합니다. 이를 통해 비트코인 가격 변동에 따라 수익을 얻을 수 있습니다. 

 

 

2. 운용사 : ProShares

 

ProShares는 다양한 ETF를 운영하는 미국의 자산운용사로, 특히 레버리지 및 인버스 ETF분야에서 잘 알려져 있습니다. ProShares는 1997년에 설립되어 현재까지 다양한 투자 상품을 제공하며, 투자자들에게 혁신적인 투자 기회를 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. 

 

3. 운용방법

 

BITO ETF는 CME에서 거래되는 비트코인 선물 계약에 투자합니다. 비트코인 선물 계약은 미래의 특정 시점에 비트코인을 일정 가격에 매수 또는 매도할 것을 약정하는 계약입니다.

 

BITO ETF는 이러한 선물 계약을 통해 비트코인의 가격 변동을 추종합니다. 직접 비트코인을 보유하는 것보다 선물 계약에 투자하는 것이 더 간편하고 규제의 영향을 덜 받는다는 장점이 있습니다.

 

4. 수익구조

 

BITO ETF의 수익구조는 비트코인 선물 가격의 변동에 따라 결정됩니다. 비트코인 가격이 상승하면 선물 계약의 가치도 상승하며, 이는 ETF의 가치 상승으로 이어집니다.

 

반대로 비트코인 가격이 하락하면 ETF의 가치도 하락합니다. 또한 선물 계약의 롤오버(만기 도래 시 새로운 선물 계약으로 교체) 비용과 운용 보수가 발생할 수 있습니다. 

 

5. 분배금 지급

 

BITO ETF는 매월 분배금을 지급합니다. 분배금은 ETF가 투자한 비트코인 선물 계약에서 발생하는 이자수익과 기타 금융 상품에서 발생하는 수익을 바탕으로 계산됩니다. 최근 1년간의 분배금 지급 내역을 보면, 매월 꾸준히 분배금이 지급되고 있습니다.                                

<최근 1년간 분배금 지급내역>

2024년 5월 BITO ETF 배당금은 1주당 1.681393＄로 주가 25.61$ 기준 월 6.57%의 상당히 큰 분배금이 지급되었습니다.

 

저는 현재 60주를 모은 상태인데 6월 배당금이 5월과 비슷한 수준이라면 168만원 투자해서 13만 원 이상의 분배금을 받게 됩니다.

 

이는 3,000만 원을 5.5% 예금통장에 넣었을 때 매월 받을 수 있는 이자와 비슷한 금액입니다. 매월 받게 되는 분배금과 주식 수익금 등으로 적립식 투자하여 아이가 성인이 될 때까지 모을 계획입니다. 

 

6. 상장이후 수익률

 

BITO ETF는 2021년 10월 상장 이후 비트코인 가격의 변동성에 따라 수익률이 크게 변동했습니다. 상장 초기에는 비트코인 가격 상승으로 긍정적인 수익률을 기록했으나, 이후 비트코인 가격의 하락으로 인해 수익률이 감소한 경우도 있었습니다.

 

BITO ETF의 수익률은 비트코인의 가격 추이에 크게 의존하므로, 비트코인 시장의 상황에 따라 ETF의 성과도 크게 달라질 수 있습니다.

 

 

펀드성과(2024년 1분기 기준)

• BITO 수익률 : 63.34% (1년 기준), 0.69% ( 출시 이후 기준)
• Bloomberg Galaxy Bitcoin Index : 68.66% (1년 기준), 6.05%(출시 이후 기준)

주요 보유 자산

• CME 비트코인 선물 ( 2024년 4월 26일 만기) : 45.9%
• CME 비트코인 선물 ( 2024년 5월 31일 만기) : 51.4%
• S&P CME 비트코인 선물 인덱스 스왑 : 2.6%
• 미국 국채 : $1,789,998,408
• 기타 순자산 : $1,156,469,354

 

7. 안정성

 

BITO ETF의 안정성은 비트코인 가격의 변동성에 따라 좌우됩니다. 비트코인은 매우 변동성이 큰 자산으로 ETF도 이에 따라 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 또한, 선물 계약에 투자하는 특성상 롤오버 비용이나 시장 조정에 따른 리스크가 존재합니다.

 

따라서 안정성을 중시하는 투자자에게는 다소 적합하지 않을 수 있습니다. 하지만 비트코인의 장기적인 성장 가능성을 믿는 투자자에게는 매력적인 투자 상품이 될 수 있습니다.

 

지금까지 BITO ETF에 대해 대략적으로 정리해보았습니다.

BITO ETF는 비트코인에 간접적으로 투자할 수 있는 방법을 제공하며, ProShares에 의해 운용됩니다. 비트코인 선물 계약을 통해 비트코인이 가격 변동을 추종하며, 주기적인 분배금 대신 주가 상승을 통한 수익을 기대할 수 있습니다.

 

그러나 비트코인의 높은 변동성과 선물 계약 투자 특성으로 인해 리스크가 항상 존재하므로, 투자 시 신중한 판단이 필요합니다.

 

BITO ETF에 대한 관심이 많아지고 있는 만큼, 비트코인과 비트코인 선물에 대한 이해를 높이는 것이 중요합니다. 각자 자신의 투자 목표와 리스크 허용 범위를 고려하여 적절한 투자 결정을 내리시기 바랍니다.